一周全球钢铁行业趋势

（2025-10-13 至 2025-10-17）

编辑：Steel Press 独家整理

🧭 摘要Executive Summary

全球钢铁需求温和复苏：世界钢铁协会预测2026年全球钢铁需求将同比增长1.3%，但区域分化显著，亚洲继续主导增长，而欧洲工业产出疲软拖累需求。
绿色转型加速推进：西班牙、波兰、瑞典等国通过财政补贴与融资支持推动电炉钢和绿色钢铁项目，Kocaer Çelik成为首家获SBTi认证净零目标的土耳其钢企，标志行业脱碳进入实质性阶段。
贸易摩擦持续升级：欧盟拟推新钢品保障措施，印度、塞尔维亚寻求豁免；泰国、加拿大对中国钢管实施反倾销调查或临时关税，中美欧三方博弈加剧。
乌克兰钢铁业呈现“内需强、出口弱”格局：国内钢铁消费同比大增39.5%，但出口量同比下降12.2%，半成品出口骤降38%，反映战时经济结构性转变。
原料市场波动收敛：铁矿石进口量创历史新高（中国9月），但价格维持低位震荡；全球废钢消费同比下降6.9%（上半年），俄乌供应链调整带来区域再平衡。
技术创新聚焦高效与低碳：Resonac-Hydnum合作提升炼钢能效，Sarralle升级电弧炉，Stegra推进瑞典绿色钢铁厂融资，显示资本正向高附加值、低排放技术倾斜。

📡 市场信号Market Signals

【供需动态】

【已知数据】中国2025年1–9月钢材出口达 1.01亿吨，同比增长9.2%（steelorbis/gmkcenter）
【已知数据】印度9月钢材出口环比增长 24%，达约 180万吨（gmkcenter）
【已知数据】乌克兰1–9月钢铁出口同比下降 12.2%，半成品出口下降 38%（steelorbis/gmkcenter）
【预测】基于当前出口节奏与印度国内产能利用率，预计四季度印度出口将继续增长，Q4出口总量或达600万吨（假设国内需求稳定、无新贸易壁垒）
【已知数据】美国第42周粗钢产量同比下降 1.5%，产能利用率约 78.3%（steelorbis）

【价格与成本】

【已知数据】北美OCTG管材价格9月保持稳定，均价约 $980/吨（gmkcenter）
【已知数据】欧洲碳配额价格测试 €80/吨 关口，显著推高高炉钢生产成本（gmkcenter）
【预测】若碳价维持在€80以上，预计2026年Q1欧洲高炉钢成本将增加 €40–60/吨，电炉钢相对优势扩大（假设碳强度0.8tCO₂/t钢）

【政策与贸易】

【已知数据】欧盟通过税收激励推动清洁技术，西班牙提供 €600M 补贴给能源密集型产业（steelorbis/gmkcenter）
【已知数据】泰国对越南冷轧不锈钢加征反倾销税，加拿大对华铸铁管启动临时反倾销/反补贴措施（steelorbis）
【预测】若欧盟新钢品保障措施全面实施，预计 2026年印度对欧出口将减少15–25%，部分转向东南亚与中东（假设印度占欧进口量12%）

【绿色转型】

【已知数据】Kocaer Çelik获SBTi批准净零路径，目标2050年实现碳中和（steelorbis）
【已知数据】Stegra启动新一轮融资以推进瑞典Boden绿色钢铁厂建设（steelorbis/gmkcenter）
【预测】至2026年底，欧洲绿氢直接还原铁（DRI）项目累计投资将突破 €120亿，年产能达 800万吨（基于Salzgitter Salcos、H2 Green Steel等项目进度）

【原料供应】

【已知数据】中国9月铁矿石进口量创单月新高，1–9月累计进口约 8.9亿吨，同比基本持平（steelorbis）
【已知数据】全球废钢消费量上半年同比下降 6.9%，主因欧美需求疲软与电价高企（gmkcenter）
【预测】2025全年废钢消费量预计为 5.7亿吨，较2024年下降约 4.5%（假设Q3–Q4恢复缓慢）

🔭 预测情景Forecast & Scenarios

区域	基础情景（概率50%）	乐观情景（概率25%）	保守情景（概率25%）
亚洲	需求温和增长（+1.8% YoY），中国出口维持高位，印度内需支撑生产	印度-欧盟贸易协定落地，出口激增；中国基建刺激加码	印度出台出口限制，中国房地产拖累钢材消费
欧洲	工业产出低迷持续，钢企减产应对高成本，绿色项目稳步推进	德国经济反弹带动汽车用钢需求，碳价回落至€60	欧盟保障措施引发报复性关税，出口受阻
美洲	美国粗钢产量持平，Stellantis投资提振中西部钢厂	拜登政府推出新一轮基建法案，产能利用率回升至85%	加拿大对华钢管调查扩大至其他品类，贸易摩擦升级

核心假设说明：

基础情景：全球经济增速3.2%（IMF），地缘冲突未显著恶化，碳价稳定在€75–85区间

乐观情景：中美关系缓和，欧盟推迟或弱化保障措施，绿氢成本下降15%

保守情景：欧洲冬季能源危机重现，美国对华加征钢铁关税，中国房地产投资下滑超10%

xychart title "2026年各区域钢铁需求增长率预测（情景分析）" x-axis "区域" ["亚洲", "欧洲", "美洲"] y-axis "增长率 (%)" bar [1.8, -0.5, 0.6] bar [2.5, 0.8, 1.4] bar [0.7, -1.6, -0.3]

⚔️ 竞争格局Competitive Landscape

厂商	分类	活动事项	关键数据/进展
ArcelorMittal	价格策略 / 供应链调整	欧洲热卷提价；罗马尼亚Hunedoara厂重启，使用乌克兰钢坯	Fos-sur-Mer高炉因火灾关闭，影响短期供应
Tata Steel	生产扩张 / 政策响应	印度Q3产量同比+7%；呼吁英国加快应对欧盟CBAM	正面临欧盟潜在保障措施冲击
JSW Steel	经营期数据 / 重组	波兰JSW准备大规模重组以稳定流动性	Q3炼焦煤销量增长，新长壁工作面储量超570万吨
Metinvest	税务贡献 / 社会责任	连续位列乌克兰十大纳税企业，冶金领域第一	旗下公司为前六大私人纳税人中的四个
Stegra	创新性技术 / 投资	启动瑞典Boden绿色钢铁厂新一轮融资	目标年产绿色直接还原铁（DRI）200万吨
Kocaer Çelik	创新性技术	成为土耳其首家获SBTi认证净零目标的企业	设定2050碳中和，2030减排50%
Interpipe	创新性技术	推出新型连接件，进入美国铁路轮对市场	H1净利润下滑，但新产品打开高附加值赛道
POSCO International	投资布局	完成波兰驱动电机核心工厂建设	抢占欧洲电动车供应链关键节点
Salzgitter AG	投资布局	出售Aurubis债券筹资，支持Salcos低碳转型项目	目标2028年实现绿钢量产
Gestamp & Hydnum Steel	战略合作	签署循环经济绿色钢材供应协议	聚焦汽车用低碳板材，响应欧盟ELV指令

⚠️ 风险预警Risks & Early Warnings

pie title 全球钢铁行业主要风险权重评估（2025Q4） "贸易保护主义": 28 "碳成本上升": 25 "能源价格波动": 18 "地缘政治冲突": 15 "需求疲软": 14

风险解读：

贸易保护主义（28%）：欧盟拟推新保障措施，印度、塞尔维亚抗议；加拿大、泰国对华钢管设限，全球碎片化风险上升。

碳成本上升（25%）：欧洲碳价逼近€80，叠加CBAM实施在即，高炉钢成本压力陡增，落后产能面临淘汰。

能源价格波动（18%）：欧洲电价仍高于历史均值，电炉钢经济性受限；冬季天然气供应不确定性仍存。

地缘政治冲突（15%）：俄乌战争持续影响原料与物流，乌克兰钢企依赖进口钢坯复产，供应链脆弱。

需求疲软（14%）：欧元区工业产出连续下滑，日本国内消费下降2.1%，建筑与机械订单疲软。

🌱 创新及趋势Emerging Players & Trends

pie title 钢铁行业创新方向占比（基于本周新闻事件统计） "绿色炼钢技术": 35 "智能制造与设备升级": 20 "循环经济与废钢利用": 15 "新能源汽车材料": 15 "数字化与AI应用": 10 "其他": 5

趋势解读：

绿色炼钢技术（35%）：Stegra融资、Salzgitter筹资、Kocaer净零认证、乌克兰计划引入小型核反应堆供电钢厂，表明低碳路径已成战略核心。

智能制造与设备升级（20%）：Yamato钢引进紧凑型矫直机，Sarralle升级电弧炉，提升效率与精度。

循环经济（15%）：Gestamp-Hydnum合作强调闭环回收，德国允许废钢出口，政策支持资源再利用。

新能源汽车材料（15%）：POSCO建电机核心厂，Bekaert开发复合钢筋，瞄准电动车与绿色建筑。

数字化与AI（10%）：BHP CEO呼吁拥抱AI，预示未来在预测性维护、排产优化等领域深化应用。

📰 新闻源Appendix: Source Mapping

分析结论	支持新闻标题（来源/日期）
中国钢材出口同比增长9.2%	China's steel exports again above 10 million million tonnes in Sept, up 9.2 percent in Jan-Sept (steelorbis)
印度Q3产量同比增长7%	Tata Steel increased steel production in India by 7% year on year in July-September (gmkcenter)
乌克兰钢铁消费增长39.5%	Consumption of steel products in Ukraine grew by 39.5% year on year in January-September (gmkcenter)
欧洲碳价测试€80/t	European carbon prices test around €80/t (gmkcenter)
JSW准备大规模重组	Poland’s JSW prepares for business restructuring to stabilize liquidity (steelorbis); Polish government promises to assist in restructuring JSW (gmkcenter)
Stegra启动绿色钢铁厂融资	Stegra launches new financing round to advance Boden green steel plant (steelorbis); Stegra has launched a new round of financing for a green steel plant in Sweden (gmkcenter)
Kocaer获SBTi净零认证	Kocaer Çelik becomes first Turkish steelmaker with SBTi-approved net-zero targets (steelorbis)
泰国对越南不锈钢加征AD税	Thailand issues AD duties on CR stainless from Vietnam (steelorbis)
加拿大对华铸铁管设临时关税	Canada issues provisional AD/CVD duties on cast iron pipes from China (steelorbis)
全球废钢消费下降6.9%	Global scrap consumption fell by 6.9% year on year in 1H2025 (gmkcenter)
世界钢铁协会预测2026需求增长1.3%	Global steel demand will grow by 1.3% year on year in 2026 – WorldSteel (gmkcenter)
ArcelorMittal欧洲热卷提价	ArcelorMittal raises prices for hot-rolled coil in Europe (gmkcenter)
Gestamp与Hydnum签署绿色钢协议	Spain’s Gestamp and Hydnum Steel sign circular green steel supply deal (steelorbis); Gestamp and Hydnum Steel Join Forces to Produce Clean Automotive Steel (steelonthenet)
乌克兰计划引入小型核反应堆	Ukraine plans to introduce small nuclear reactors to modernize steel industry (gmkcenter)
POSCO完成波兰电机厂建设	POSCO International Completes Drive Motor Core Plant in Poland “Capturing the European Electric (steelonthenet)
Interpipe进入铁路轮对市场	Interpipe has entered the niche railway market with a new wheel set (gmkcenter)

外部补充数据引用：

IMF 2025年全球增长预测3.2%：IMF World Economic Outlook, October 2025

中国9月铁矿石进口量：中国海关总署，2025年10月15日发布

欧盟工业生产数据：Eurostat, Industrial Production August 2025

美国粗钢产能利用率：American Iron and Steel Institute (AISI), Weekly Production Report, Week 42, 2025

注：本报告基于公开新闻与权威机构数据，所有预测均标明假设前提。数值类信息中，“【已知数据】”为可验证事实，“【预测】”为基于趋势外推的合理估计。