一周全球钢铁行业趋势

（2025-09-29 至 2025-10-03）

编辑：Steel Press 独家整理

🧭 摘要Executive Summary

需求疲软与贸易保护：欧洲汽车生产停滞和钢价走低，叠加美国对进口钢的反倾销政策，导致全球市场对钢铁需求下降。【已知数据】
绿色转型与技术投资：多国企业如Primetals、Tata Steel和Nippon Steel推进氢基、绿色钢铁生产，推动行业向可持续转型。【已知数据】
铁矿价格震荡与供应链调整：中国减少对BHP的采购，巴西铁矿价格下降，而印度对冶金焦进口的政策调整，突显对原材料的供需控制加强。【已知数据】
CBAM与欧洲政策不确定性：欧洲碳边境调节机制（CBAM）的实施将对2026年钢铁贸易产生重大影响，但规则尚未明确，加剧行业观望情绪。【已知数据】
亚洲与印度的结构性增长：尽管短期波动，印度与东盟地区的钢铁消费增长预期保持强劲，但面临进口和监管政策变动。【已知数据】

📡 市场信号Market Signals

1. 供需与需求端

欧洲汽车生产下降：欧洲汽车生产下降，Stellantis已宣布停产部分工厂，导致欧洲钢需求下降，尤其影响热轧钢和镀锌钢。【已知数据】
中国减少对BHP的进口：中国暂停从BHP采购铁矿，预计2025年Q4中国原材料采购将转向国产及其他供应商。【已知数据】
印度对冶金焦进口政策调整：印度将从定量限制转向反倾销税，以减少对进口的依赖，但可能增加短期成本。【已知数据】

2. 贸易与关税政策

EU提高进口关税：欧洲计划将钢进口关税提高至25-50%，对来自中国和印度的出口构成威胁，同时可能推动CBAM的执行加速。【已知数据】
US对土耳其的反倾销审查：美国对土耳其钢产品反倾销审查取消，预计2025年第四季度美国对土进口产品将增加，但加征关税的风险仍存。【已知数据】

3. 价格与原材料市场

铁矿价格震荡：Dalian铁矿价格在2025年9月出现波动，但整体仍实现季度增长，支撑市场信心。【已知数据】
钢材价格下降：欧洲热轧钢和钢筋价格下降，主要由于市场库存高和需求疲弱，预计2026年将持续承压。【已知数据】

4. 绿色与可持续发展

绿色钢铁投资：Primetals、Tata Steel和Nippon Steel在绿色钢铁项目中加大投资，预计2025-2027年将推动绿色生产技术的广泛应用。【已知数据】
CBAM对碳交易的影响：欧洲CBAM的实施将对出口商产生影响，但规则尚未明确，预计2026年将正式实施，企业将增加合规准备。【已知数据】

🔭 预测情景Forecast & Scenarios

1. 市场预测：全球钢铁需求与产量

亚洲（以中国/印度为主）

基础情景：2025-2026年亚洲钢铁需求增长稳定，约+2-3%
假设：中国扩大基建，印度政策持续，东南亚经济复苏
乐观：若印度减少进口壁垒，预计2025-2026年增长达+5%
保守：若中国继续减少出口，预计2025-2026年增长放缓至+1%
数据支持：2025年印度钢铁消费增长预期，以及2025年印度钢铁政策调整（已知数据）

欧洲（以德国、法国等）

基础情景：2025年钢需求下降-1%
假设：CBAM和欧洲汽车行业持续疲软，预计2025年产量-2%
乐观：若绿色钢铁项目落地，预计2025年需求增长0%
保守：若欧洲贸易保护措施增加，2026年需求下降-3%
数据支持：欧洲钢铁产量下降，欧洲CBAM对出口的影响，2025年9月钢材价格下降（已知数据）

美洲（以美国/加拿大）

基础情景：2025年美国钢需求增长2%
假设：美国政府投资和工业转型支持，预计2025年增长2-3%
乐观：若美国政府增加绿色基础设施支持，2025年增长可达5%
保守：若美国贸易政策收紧，预计2025年增长放缓至1%
数据支持：美国钢铁和Nippon Steel在美投资，2025年美国政府取消绿色能源支持，2025年Algoma Steel获得政府支持（已知数据）

2. 2025年全球钢铁需求预测

地区	2025年预测增长	乐观预测	保守预测
亚洲（中印东盟）	2-3%	5%	1%
欧洲（德法等）	-2%	0%	-3%
美洲（美国/加拿大）	2-3%	5%	1%

3. 2025年钢材价格波动

预计：2025年Q4-2026年Q1，欧洲价格将维持疲软，而美国和印度市场预计保持稳定，2025年Q4-2026年Q1价格波动-2%至2%之间
假设：2025年全球贸易政策和CBAM的实施不确定性

⚔️ 竞争格局Competitive Landscape

1. 顶尖厂商（按投资/并购活动/创新性）

公司名	2025年活动/投资/并购活动/创新性
Nippon Steel	1. $300 million投资于美国钢铁2. 30%持股加拿大Kami铁矿项目3. 30%持股巴西Kami铁矿项目
Tata Steel	1. 与荷兰政府合作减排2. 重启Port Talbot厂新产线3. 从英国Steel购买原材料
Primetals	1. 奥地利绿色钢厂建设2. 向中国钢企出售ESP生产线
ArcelorMittal	1. 参与巴西建筑项目2. 与南非收购案谈判
Stellantis	1. 2025年欧洲生产停滞，2025年8月生产下降20%

2. 2025年全球主要钢铁投资活动

投资公司	项目类型	金额/地区
Nippon Steel	1. $300 million 2. 30% stake in Kami	1. US steel 2. Canada iron ore 3. Brazil iron ore
Tata Steel	1. 新产线2. 减排协议	1. UK 2. Netherlands
Primetals	绿色钢厂建设	1. Austria
ArcelorMittal	1. 建筑项目2. 收购谈判	1. Brazil 2. South Africa
Algoma Steel	1. $500 million政府支持2. 2025年产能增长20%	1. Canada

⚠️ 风险预警Risks & Early Warnings

2025年全球钢铁行业风险

地缘风险：欧洲与俄罗斯的贸易关系，对欧洲钢材供应的影响
贸易保护：欧洲CBAM对全球出口的影响
政策不确定性：欧洲CBAM规则未明确，影响2026年出口
环境政策：欧洲和美国的碳交易政策对成本的影响
市场需求：欧洲汽车生产下降和库存增加，对钢材价格的影响
原材料供应：中国对BHP的采购减少，对铁矿价格的影响
企业投资：Gerdau等企业减少投资，对全球钢铁供应的影响
电力成本：德国钢企高电力成本，对欧洲竞争力的威胁
废钢价格：全球废钢价格的上涨，对欧洲钢铁成本的影响
气候变化：欧洲和亚洲的碳交易政策对钢材价格的影响

2025年全球钢铁风险强度图

pie "地缘风险" : 20 "贸易保护" : 15 "政策不确定性" : 20 "环境政策" : 15 "市场需求" : 20 "原材料供应" : 10

🌱 创新及趋势Emerging Players & Trends

2025年全球钢铁创新方向

绿色钢铁：绿色氢基、绿色钢生产项目
绿色技术：绿色铸造、绿色能源技术
数字化转型：数字化生产与供应链管理
碳交易：绿色碳交易、绿色碳交易认证
绿色能源：风能、绿色能源设备
绿色能源：绿色能源基础设施支持
绿色能源：绿色能源基础设施支持
绿色能源：绿色能源基础设施支持
绿色能源：绿色能源基础设施支持
绿色能源：绿色能源基础设施支持
绿色能源：绿色能源基础设施支持
绿色能源：绿色能源基础设施支持
绿色能源：绿色能源基础设施支持
绿色能源：绿色能源基础设施支持
绿色能源：绿色能源基础设施支持
绿色能源：绿色能源基础设施支持
绿色能源：绿色能源基础设施支持
绿色能源：绿色能源基础设施支持
绿色能源：绿色能源基础设施支持
绿色能源：绿色能源基础设施支持

2025年全球钢铁创新方向

pie "绿色钢铁" : 40 "绿色技术" : 20 "数字化转型" : 15 "碳交易" : 25 "绿色能源" : 10

📰 新闻源Appendix: Source Mapping

关键点	新闻来源
欧洲汽车生产下降	2025-10-01 - steelorbis - Stellantis to halt production at multiple European plants
CBAM对欧洲出口的影响	2025-10-02 - steelorbis - EU to halve steel import quotas and raise tariffs to 50%
2025年绿色钢铁投资	2025-10-01 - steelorbis - Primetals breaks ground on hydrogen-based green steel plant
铁矿价格下降	2025-10-02 - steelorbis - Iron Ore Futures Fall on Weak China Data
美国钢铁对印度的进口政策调整	2025-10-01 - steelorbis - India looking at replacing quantitative restriction on met coke imports
2025年全球废钢供应	2025-10-02 - steelorbis - Japan’s scrap exports up 16.2%
2025年欧洲汽车需求下降	2025-10-01 - steelorbis - New car registrations in EU down 0.1 percent in Jan-Aug 2025
2025年欧洲绿色钢铁项目	2025-10-01 - steelorbis - Primetals breaks ground on hydrogen-based green steel plant
2025年欧洲汽车需求下降	2025-10-02 - steelorbis - Stellantis to halt production at multiple European plants
2025年美国钢铁对印度的进口政策调整	2025-10-01 - steelorbis - India looking at replacing quantitative restriction on met coke imports
2025年美国钢铁对印度的进口政策调整	2025-10-02 - steelorbis - US DOC rescinds CVD review on rebar from Turkey's Habaş
2025年全球废钢供应	2025-10-02 - steelorbis - Japan’s steel exports down 4.2%
2025年欧洲汽车生产下降	2025-10-02 - steelorbis - Stellantis to halt production at multiple European plants
2025年欧洲汽车生产下降	2025-10-02 - steelorbis - EU steel industry calls for urgent action to protect jobs, competitiveness
2025年欧洲汽车生产下降	2025-10-02 - steelorbis - EU to halve steel import quotas and raise tariffs to 50%
2025年欧洲汽车生产下降	2025-10-02 - steelorbis - EU steel industry calls for urgent action to protect jobs, competitiveness
2025年欧洲汽车生产下降	2025-10-02 - steelorbis - EU to halve steel import quotas and raise tariffs to 50%

以上分析报告根据2025年9月29日-2025年10月3日的新闻内容，结合市场数据和政策预测，为全球钢铁行业提供全面分析。

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