一周全球钢铁行业趋势
（2025-09-08 至 2025-09-12）
Steel Press 独家整理
2025年9月8日 - 2025年9月12日
🧭 摘要Executive Summary
- 全球钢铁需求短期承压，亚洲市场结构性压力明显：亚洲（尤其是中国与印度）的钢铁出口增长与内需疲软并存，欧洲与美洲则持续面临进口下降、生产萎缩的问题。
- 绿色转型加速，氢基炼钢与低碳项目密集落地：包括中国、瑞典、德国、乌克兰等国家企业推进氢还原、DRI试点项目，行业向绿色低碳加速迈进。
- 贸易摩擦与政策干预持续加剧：韩国、印尼、欧盟等对来自中国的钢铁产品发起新一轮反倾销调查与关税调整，全球钢铁贸易格局面临重构。
- 价格波动与成本压力并存：铁矿石价格受中国需求预期影响波动明显，同时能源成本、物流费用推高成品钢材价格，压缩利润空间。
- 行业并购与产能调整活跃：加拿大、印度、巴西等地持续有企业获得政府支持或开展资产整合，钢铁企业通过技术升级与产能重组应对周期性挑战。
📡 市场信号Market Signals
贸易与政策动态
- 【已知数据】巴西2025年7月生铁出口下降，8月重板出口大幅下滑，线材出口亦有回落。
- 【已知数据】印尼启动对中国五矿钢铁的热轧板反倾销调查；韩国对来自中日的热轧板实施临时反倾销税。
- 【已知数据】欧盟钢铁进口同比下降3%（Q2），法国2025年上半年钢铁出口下降5.1%，进口下降12.7%。
- 【预测】若欧盟对冷轧钢发起反倾销调查，可能进一步抑制从亚洲进口，冲击中国、韩国及越南企业。
生产与产能调整
- 【已知数据】意大利7月钢产量环比下降3.7%，奥地利增长11.3%；印度JSW 8月粗钢产量同比增长17%。
- 【已知数据】乌克兰1-8月轧材产量425万吨，铁水产量增长8%，半成品出口下降39%。
- 【已知数据】美国钢铁将停止Granite City工厂的钢坯加工，加拿大政府则支持Western Steel设施升级。
- 【预测】若乌克兰铁路运输费用继续上涨，或进一步抑制其钢材出口，增加国内库存压力。
绿色与技术创新
- 【已知数据】中国鞍钢完成氢基DRI中试项目；瑞典Stegra加入LESS绿色钢铁标准；Outokumpu与Boston Metal合作开发零碳金属。
- 【已知数据】德国Metso启动氢基DRI试点；乌克兰Metinvest启动燃气发电项目，提高能源自给能力。
- 【预测】至2027年，全球氢钢铁产能或达1000万吨/年，主要集中在欧洲和亚洲。
价格与原料
- 【已知数据】巴西8月方坯价格为$470/吨；铁矿石价格在8月底至9月初持续上涨，随后因中国通胀数据疲软回落。
- 【已知数据】中国电炉钢成本压力加大，ECCS价格在8月下降。
- 【预测】若下半年中国需求回暖，铁矿石价格可能维持在$115-125/吨区间波动。
🔭 预测情景Forecast & Scenarios
| 地区 |
基础情景 |
乐观情景 |
保守情景 |
| 美洲 |
受美国制造业回暖推动，粗钢产量增长1.5%；若USMCA贸易争端缓和，出口回升 |
若加拿大钢铁升级项目落地并获关税保护，产量增长可达3.5% |
若美国经济放缓或关税进一步扩大，产量可能下降1-2% |
| 欧洲 |
钢铁消费预期在2026年恢复增长；欧盟CBAM政策逐步落地，绿色转型推动技术投资 |
若碳边境调节机制（CBAM）稳定实施，欧洲高碳钢进口减少，本地钢企受益 |
若能源价格反弹或欧盟扩大进口限制，钢铁业可能陷入成本与需求双重挤压 |
| 亚洲 |
中国钢铁出口增长10%（1-8月），印度钢铁产能扩张加速；若绿色转型政策落地，减排压力有望缓解 |
若印度绿色氢钢成本如期下降，2030年有望成为全球低碳钢输出国 |
若铁矿石出口限制或原料价格上涨超出预期，亚洲钢铁利润空间持续压缩 |
假设说明：
- 宏观：全球GDP增长放缓，但基建投资仍维持韧性。
- 需求：建筑与汽车行业仍是钢材主要驱动，亚洲需求增速高于欧美。
- 绿色政策：欧盟CBAM与各国碳中和政策持续推进，将推动低碳技术投资。
⚔️ 竞争格局Competitive Landscape
| 类别 |
企业 |
活动/创新 |
| 投资与融资 |
加拿大Western Steel Works |
获政府资金升级设备 |
|
Stegra（瑞典） |
推进绿色钢融资计划 |
| 并购与资产交易 |
CSN（巴西） |
出售Usiminas股权 |
|
White Cap（美国） |
收购德州与佛州公司 |
| 创新性技术 |
Outokumpu + Boston Metal |
氢基金属炼制合作 |
|
Metso（德国） |
启动氢DRI试点 |
|
中国鞍钢 |
氢基DRI中试项目完成 |
| 运营表现 |
JSW Steel（印度） |
8月粗钢增长17% |
|
Severstal（俄罗斯） |
完成5号电炉气体净化系统 |
⚠️ 风险预警Risks & Early Warnings
pie
title 全球钢铁行业关键风险分布
"贸易摩擦（关税/反倾销）" : 30
"原料价格波动（铁矿/焦煤）" : 20
"能源成本上升" : 15
"绿色转型监管（CBAM/碳税）" : 20
"地缘政治与供应链中断" : 15
- 贸易政策不确定性：印尼、韩国、欧盟等发起多起反倾销调查，对亚洲钢材出口构成短期压力。
- 原料成本上涨：焦煤、铁矿石价格波动持续，压缩钢铁企业利润。
- 绿色转型成本高企：低碳炼钢技术仍处早期，投资回报周期长，中小企业或面临淘汰。
- 供应链中断风险：乌克兰等地的地缘冲突持续影响全球钢材供应稳定。
🌱 创新及趋势Emerging Players & Trends
pie
title 绿色钢铁创新方向占比（2025）
"氢基炼钢（H-DRI/EAF）" : 40
"碳捕集与利用（CCUS）" : 20
"可再生能源供电" : 25
"循环经济与回收钢材" : 15
- 氢冶金技术：中、德、乌、瑞等国加速氢基炼钢，未来或成主流路径。
- 低碳钢材认证体系：欧盟CBAM、英国国防战略推动低碳钢采购偏好。
- AI与智能制造：行业开始探索AI优化炼钢流程与绿色供应链管理。
- 电气化加热技术：如Emsteel的电加热工艺，为低碳炼钢提供新路径。
📰 新闻源Appendix: Source Mapping
| 结论 |
新闻来源 |
| 鞍钢氢基DRI中试项目 |
[gmkcenter - 2025-09-08] |
| 法国钢铁出口下降 |
[gmkcenter - 2025-09-08] |
| 加拿大钢铁升级项目 |
[gmkcenter - 2025-09-09] |
| JSW钢铁产量增长 |
[gmkcenter - 2025-09-09] |
| 欧盟CBAM讨论进展 |
[gmkcenter - 2025-09-10] |
| 韩国对中日热轧板加税 |
[gmkcenter - 2025-09-10] |
| 欧盟钢铁进口下降 |
[gmkcenter - 2025-09-11] |
| 绿色氢钢成本预测 |
[steelorbis - 2025-09-11] |
| Metso氢DRI项目 |
[steelorbis - 2025-09-12] |
| UK国防战略支持本土钢铁 |
[gmkcenter - 2025-09-11] |
| 乌克兰钢铁出口数据 |
[gmkcenter - 2025-09-12] |
报告撰写：Steel Press 编辑部
数据截止时间：2025年9月12日
声明：本报告基于公开信息整理与逻辑推测，仅供行业研究参考。