一周全球钢铁行业趋势
（2025-09-01 至 2025-09-05）
🧭 摘要Executive Summary
- 中国将削减钢铁产量：据政府文件显示，2025年中国计划削减至少2500万吨粗钢产能，钢铁行业面临结构性调整压力。
- 欧盟CBAM机制持续加码：欧盟已就碳边境调节机制（CBAM）展开新一轮咨询，涉及碳排放计算、免费配额及碳价扣除机制，将影响包括乌克兰、土耳其等主要钢铁出口国。
- 东南亚与拉美钢铁消费增长初现：印度钢需求有望至2050年增长三倍；阿根廷汽车产量增长、哥伦比亚钢铁出口增长2.3%，反映区域市场结构性改善。
- 绿色钢铁与循环经济加速布局：PGS与thyssenkrupp nucera合作推进绿色铁项目，Plastic Energy在荷兰实现再生油生产，反映全球钢铁产业链向清洁工艺转型。
- 贸易摩擦加剧，区域保护主义抬头：欧盟、美国、巴西等纷纷启动对中国钢铁产品的反倾销调查或加征关税，全球钢铁贸易结构面临重构。
📡 市场信号Market Signals
钢铁生产与消费
- 【已知数据】中国计划削减至少2500万吨粗钢产能（2025年）。
- 【已知数据】巴西对自中国进口的涂层钢板征收反倾销税。
- 【已知数据】乌克兰长材出口同比增长56.7%（1-7月）。
- 【预测】预计2025年中国钢铁出口将超过1亿吨（Baosteel预测）。
钢价与成本
- 【已知数据】欧洲长材价格上涨30欧元/吨（ArcelorMittal）。
- 【已知数据】德国HRC市场价格疲软，因季节性需求低迷。
- 【预测】若CBAM全面实施，欧洲钢铁进口成本可能上升5%-15%。
绿色转型与ESG政策
- 【已知数据】印度钢铁部将为钢铁厂设定定制减排目标。
- 【已知数据】土耳其计划投资2650亿美元，至2035年减排1/3。
- 【预测】未来五年，全球绿色钢铁技术投资复合增长率将达12%以上。
贸易保护与反倾销
- 【已知数据】欧盟启动对CBAM机制的三轮咨询，涉及碳价扣除与免费配额。
- 【已知数据】美国对韩国焊接管征收零初步反倾销税。
- 【预测】2025年下半年亚洲新兴市场将成为贸易摩擦新焦点。
🔭 预测情景Forecast & Scenarios
假设条件
- 中国严格执行减产政策（-2500万吨）
- CBAM机制将在2025年底正式实施
- 全球制造业PMI在48-52区间波动
- 反倾销案件数量同比上升15%
| 地区 |
基础情景（2025全年） |
乐观情景 |
保守情景 |
| 亚洲 |
产量下降1.5%，出口增长3% |
减产控制在1000万吨以内，出口增长5% |
中国减产超预期，出口下降5% |
| 欧洲 |
产量持平，价格上浮5% |
绿色补贴推动本地消费增长 |
CBAM引发进口成本剧增，需求下滑 |
| 美洲 |
出口增长（尤其南美） |
墨西哥、巴西钢铁投资加速 |
美国进一步扩大对中国钢产品关税 |
⚔️ 竞争格局Competitive Landscape
| 类别 |
公司 |
事件/成就 |
| 投资/并购活动 |
ArcelorMittal |
在欧洲上调长材价格，起诉Liberty违约 |
|
Salzgitter |
建设新废钢破碎机工厂 |
|
Interpipe |
进入钻具用管市场 |
| 创新性技术 |
thyssenkrupp nucera |
与PGS合作绿色铁项目 |
|
Plastic Energy |
实现再生油生产 |
|
Metinvest |
提高矿石处理能力 |
| 经营数据 |
Baosteel |
出口占比增至12% |
|
Zaporizhstal |
轧钢产量同比增长11.7% |
|
Mineral Resources |
FY25铁矿石产量上升 |
⚠️ 风险预警Risks & Early Warnings
pie
title 钢铁行业风险强度分布（2025年Q3）
"贸易壁垒与反倾销" : 30
"中国减产政策" : 25
"绿色转型成本" : 20
"能源与原料价格波动" : 15
"需求疲软（欧美）" : 10
- 贸易壁垒：欧美对中钢产品持续施压，贸易摩擦风险上升。
- 中国减产冲击：若减产超预期，可能导致全球钢材供应收紧。
- 绿色转型成本：欧盟CBAM与各国减排目标将推高合规成本。
🌱 创新及趋势Emerging Players & Trends
pie
title 钢铁行业创新方向占比（2025年Q3）
"绿色氢冶金" : 35
"绿色回收与循环经济" : 25
"智能制造与自动化" : 20
"低碳钢铁认证体系" : 20
- 绿色冶金：PGS与thyssenkrupp合作推动绿色铁项目。
- 循环经济：Plastic Energy实现再生油生产，钢铁产业链向闭环资源利用演进。
- 数字制造：Metinvest与高校合作推进数字人才培养。
📰 新闻源Appendix: Source Mapping
| 关键结论 |
新闻标题 |
来源/日期 |
| 中国减产计划 |
China to cut steel production by at least 25 million tons in 2025 |
gmkcenter / 2025-09-01 |
| 巴西启动反倾销 |
Brazil issues AD duties on coated steel sheet from China |
steelorbis / 2025-09-04 |
| 欧盟CBAM机制更新 |
EU opens CBAM consultation on emissions calculation |
steelorbis / 2025-09-04 |
| Baosteel预测出口 |
China’s steel exports will exceed 100 million tons in 2025 – Baosteel |
gmkcenter / 2025-09-02 |
| 全球绿色钢铁合作 |
PGS partners with thyssenkrupp nucera on Australia’s green iron megaproject |
steelorbis / 2025-09-02 |
| 乌克兰出口增长 |
Ukraine increased its exports of long rolled products by 56.7% y/y |
gmkcenter / 2025-09-03 |
| 印度减排目标 |
India’s steel ministry to set customized emission reduction targets |
steelorbis / 2025-09-01 |
| 印度长期钢需求预测 |
India's Steel Demand to Triple by 2050 as China's Share Contracts |
Woodmac / 2025-09-04 |