一周全球钢铁行业趋势

（2025-12-22 至 2025-12-26）

🧭 摘要Executive Summary

全球钢铁产量同比下降，欧洲和中国表现疲软：11月全球粗钢产量同比下降4.6%，德国、法国等欧洲主要产钢国产量分别同比下降9.1%和13.6%；中国尽管在11月产量增长，但全年消费预测仍呈下降趋势。
创新与绿色转型加速：中国推出首个近零碳钢生产线，JFE开发厚板用于海上风电结构件，日本、德国等国纷纷推进氢能炼钢和电弧炉项目，表明绿色低碳转型仍是行业焦点。
市场保护与贸易动向加剧：各国反倾销措施频出，如印度对中国钢铁产品加征反倾销税、加拿大调整关税引发台湾寻求WTO磋商；欧盟碳边境调节机制（CBAM）对英国行业影响估计达每年8亿英镑。
土耳其与乌克兰钢企表现分化：Tosyali维持全年目标，但乌克兰多家钢厂受电力供应及战争影响，出现停产与大幅进口钢坯情况。
原料市场呈现供需错配：铁矿石价格预计2026年跌至94美元/吨，但澳大利亚、印度等地矿企仍在扩张产能，表明全球原料供应相对宽松。
下游需求疲软影响钢材出口：汽车行业虽有增长，但建筑、房地产等关键消费领域表现不佳，如中国2025年钢材消费预计下降5.4%。

📡 市场信号Market Signals

产量与消费

【已知数据】11月全球粗钢产量同比下降4.6%（来源：World Steel Association）。
【已知数据】德国1-11月粗钢产量同比下降9.3%，法国11月产量同比下降13.6%（来源：gmkcenter）。
【预测】中国2025年钢材消费将下降5.4%（来源：gmkcenter）。
【已知数据】乌克兰11月进口长材同比增长51%，出口长材增长43%（来源：gmkcenter）。
【已知数据】土耳其11月钢产量同比增长10%（来源：gmkcenter）。
【预测】2026年全球钢铁产量预计维持在约7.2亿吨（来源：GMK Center）。

原材料与成本

【预测】2026年铁矿石价格预计跌至94美元/吨（来源：gmkcenter）。
【已知数据】印度11月铁矿石出口环比增长27%（来源：gmkcenter）。
【已知数据】澳大利亚PHCC价格预计保持在1.9亿美元/百万吨（来源：steelorbis）。
【已知数据】乌克兰1-11月进口焦炭64.3万吨（来源：gmkcenter）。

贸易与政策

【已知数据】印度对来自中国的电气钢及特定钢材产品加征反倾销税，为期5年（来源：steelonthenet）。
【已知数据】台湾对来自韩国和中国的NOES发起反倾销调查（来源：steelorbis）。
【已知数据】加拿大对来自五国的OCTG产品征收临时反倾销税（来源：steelorbis）。
【预测】中国钢材出口预计2026年后增长动能放缓（来源：steelonthenet）。
【预测】英国因CBAM实施，行业每年将额外负担约8亿英镑（来源：steelorbis）。

绿色转型与创新

【已知数据】中国首个近零碳钢生产线启动（来源：steelorbis）。
【已知数据】JFE开发130mm厚板专用于海上风电结构（来源：steelorbis）。
【已知数据】ArcelorMittal在西班牙Avilés获得电弧炉建设许可（来源：gmkcenter）。
【已知数据】日本计划分配13亿美元支持清洁能源企业（来源：gmkcenter）。

🔭 预测情景Forecast & Scenarios

基础预测（Base Scenario）

全球钢产量：2026年维持在7.2亿吨，同比持平（假设维持当前产能利用率）。
需求恢复缓慢：建筑和房地产因去库存压力，增长有限。
原料价格：铁矿石均价约100美元/吨，废钢价格区域分化。

乐观预测（Optimistic）

欧洲：绿色融资加速，如德国300亿欧元基金撬动私人投资，提高生产效率10%。
亚洲：中国稳地产政策生效，钢材消费反弹1.5%。
美洲：美国基建法案推进，带动钢材需求增长3%。

保守预测（Pessimistic）

欧洲：能源成本上升叠加CBAM影响，产量下降2-3%。
亚洲：中国房地产持续疲软，钢材消费再降2%。
美洲：关税壁垒激化，美墨加协定（USMCA）审查引发不确定性，进口替代受阻。

⚔️ 竞争格局Competitive Landscape

分类	企业名称	国家	主要活动
投资/并购	Tibnor	挪威	收购芬兰分销商Ovako Metals
投资/并购	Champion Iron	加拿大	收购挪威Rana Gruber
经营数据	ThyssenKrupp	德国	与TSR签署废钢供应协议
经营数据	Tosyali	土耳其	2025年产量目标维持，11月增长10%
创新性技术	JFE Steel	日本	开发海上风电用厚板
创新性技术	中国宝武	中国	启动首个近零碳钢产线

⚠️ 风险预警Risks & Early Warnings

pie title 行业风险权重分布 "贸易壁垒": 25 "能源成本": 20 "地缘冲突": 15 "原料价格波动": 10 "碳税与监管": 30

主要风险：

贸易壁垒升级：反倾销调查频繁，尤其中美欧之间，可能引发连锁反应。
能源成本上升：天然气、电力价格上调影响欧洲与乌克兰钢铁企业。
碳税与CBAM落地：英国、土耳其等非欧盟国家面临新增成本压力。
地缘冲突加剧：乌克兰电力中断事件显示供应链安全高度依赖区域稳定。
原料价格波动：若需求恢复不及预期，铁矿石价格可能继续下探至90美元以下。

🌱 创新及趋势Emerging Players & Trends

pie title 绿色钢铁创新方向占比 "氢能炼钢": 30 "电弧炉": 25 "碳捕集与利用": 20 "废钢回收": 15 "近零碳钢工艺": 10

新兴趋势：

氢能炼钢：德国、日本主导，政府资金支持下进入示范阶段。
电弧炉扩张：ArcelorMittal、Nucor等企业加快EAF建设。
碳中和与碳交易机制：CBAM推动企业加速脱碳，英国、土耳其需适应新标准。
产业链整合：钢铁企业向上游原料回收、下游加工延伸，Tibnor、ThyssenKrupp为典型代表。

📰 新闻源Appendix: Source Mapping

关键结论	来源标题	来源媒体
全球粗钢产量下降	World Steel Association: November 2025 Crude Steel Production	steelonthenet
德国钢产量下降	German crude steel output down 9.3% in Jan-Nov 2025	steelorbis
土耳其2025目标维持	Turkey’s Tosyalı maintains its 2025 targets	steelorbis
中国近零碳钢线	China launches its first million-million tonnes near-zero-carbon steel line	steelorbis
CBAM影响英国	CBAM could cost UK industry £800 million annually	steelorbis
铁矿石价格预测	Iron ore prices may fall to $94 per tonne in 2026	gmkcenter
印度对中国钢铁产品征收反倾销税	India Announces Five-Year Anti-Dumping Levy on Certain Chinese Steel Products	steelonthenet
乌克兰进口焦炭数据	Ukraine imported 643,000 tons of metallurgical coke in January-November	gmkcenter

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